一場軍統內部的“防共反諜”審查案件牽扯出幾年前的上海舊事。國立交通大學高材生徐應明畢業後加入軍統組織，利用身份之便打入日本領事館下屬的情報機構。
然而，徐應明的兩次死裏逃生引起局本部防奸股懷疑，他們在審訊之中使用吐真劑，企圖拿到徐應明是“共諜”的確鑿證據。
假的不會是真的，但假的可以變成真的。
兩個月後，一個叫作“信天翁”的共產黨特工代號在重慶浮出水面……