唐朝肅宗年間，流浪少年水一方偶遇街頭賣藝的游牧父女，因有奇器“紫影鋒”在手正被武林追殺。他無意中救了他們。
身負血仇的少年卓酒寒欲盜廬山三寶之一的“沈碧”劍未果。此時女飛賊獨孤舞潛入潭底欲取“沈碧”，卻發現衛士竟是消失三十年的高手羨仙遙。
武林俊彥邊城雪得羨仙遙私授技藝，前往奪回“紫影鋒”。途遇太行掌門谷幽憐父女中了劇毒，攜其上巫山取解藥，卻被打下白骨澗。
在此他習得奇藝。水一方為阻止暗殺黑旗滅門柳府，得遇異人羅公遠並習其異術。
邊城雪與谷幽憐同回太行繼任掌門，卻為張謙所害，武功盡廢，臉容被毀，又遭谷遺棄。
後被魔僧一難所救，在關外治好了創痛，卻全失忠厚本性，變成了覆仇狂人……
三位少年將覆仇之路止在了羨仙遙那裏，然後，各自歸隱，去尋那真正的快樂去了……